2017年9月22日星期五

找 Blogger 砌電腦 - MECHCALVIN

找 Blogger 砌部 PC.

是咁的, 小弟在中學大學年代都識砌機. 都曾經砌過好幾部電腦自用. 在 7 - 8 年前. 當時受 iPhone 的影響, 對 apple 的產品情有獨鐘, 結果買了一部 27" iMac 之後就完全同 PC 脫節了。

直到最近, 發現部 iMac 開始行得好慢好慢, 正想買一部新電腦取代舊的 Mac 機. 其實用了 iMac 8 年,Mac 有其優勝的地方, 如美觀、耐用、Display 靚、Speaker 聲靚、周邊 Mouse / Keyboard 也很美觀實用、做圖像 / 影像的軟件也很不錯等等。

但說到擴充性,簡單如加一點 Ram, 以及換一隻 Solid-state Harddisk (SSD), 也頗困難,可能要找人代勞。最重要是 Mac 機其實很貴。相同Spec 的 PC 一定比 Mac 平宜。當然你付出的價錢包括了 Apple 的 Brand 及 Design.

剛好妹妹送了我一部不用的 Macbook,我索性打算買一部 PC.

上網看看資料, 發現自己脫節得很 (VERY OUT), 如:

  • Ram 已去到 DDR 4;
  • SSD 大行其道;
  • 宜家d Gaming PC 砌到好多 LED, 7 彩顏色的;
  • Intel 去到 i7 / i9;
  • Graphic 卡好貴....
  • Harddisk 好平.....

碰巧 blogger MechCalvin 在 Whatsapp Group 分享了一篇挖磺機的文章,我 Click 入佢 Facebook 睇原來佢有幫人砌機的服務, 個 Page 仲有 8000 幾個 like,暗暗稱奇。索性唔諗了, PM Calvin即問佢可唔可以幫我砌部文書機.

Calvin 砌機是有收費的, 而且文書機來說, 不算便宜. 但佢可以十年上門保用, 兼在 FACEBOOK 有大量的好評, 所以對我來講呢幾百蚊值得花. 最重要係我當時十分忙, 完全冇時間去電腦場睇配置, 所以所有 Order 都在 Whatsapp 攪掂. 星期 6 Order , 星期一比錢, 比足夠時間 Calvin買野 / 裝機, 星期 4 本機已READY. 星期 5 放工順手去 Calvin Office 拎機. 佢亦有 gogovan 送貨, 可以向佢查詢.

我的要求如下:

  • 要用到 After-effect 剪片;
  • 要用到 photoshop 執 4000萬像相;
  • 要 smoothly 做到 OBS直播;
  • 有時打下機, 都係d 舊 SimCity, The Sims, 三國志果d..
  • 難保日後要打機...再加 graphic card
  • 無線上網 (dual-band 2.4gb / 5gb)
  • 藍芽
  • 機要靜 / 不要 fancy 的顏色光;
  • 要有 SSD 勁快入 window
  • 要大HD (3GB 以上)
  • 一邊透明機箱
  • 一個 24 吋的 Full HD Mon
  • $7000 budget
Calvin 其實做了兩張 Quotations 比我, 但當時我選了平一點那一張. Ram / Graphic card 日後想要才加: (價錢是約數, 2017年 8月)
  • Windows 10 (~$900)
  • Intel i5-core 7500 (~$1400)
  • MSI MB B250M VH PRO (~$500)
  • 8 gb ram (~$500)
  • ASUS wifi card (~$500) (dual band 貴)
  • USB Bluetooth Module (~$100)
  • DVD Rom (~$120)
  • WD Blue 3TB HDD (~$600)
  • Sandisk 240GB ssd plus (~$500)
  • Antec HCG-520M (~$400)
  • Corsair 88R mATX case (~$400)
  • ASUS VX239H Monitor (~$1000)
  • stock cooling (~$25)
埋單連人工 / Window $7,000 多元. 我十分滿意部機的 Performance. 用了一個月有小小感想:
  • 我自己唔識, 找 Calvin 好過去黃金傻更更被人騙. 最緊要是, 他收人工費, 不是供應商, 不雖要硬銷用不著 / 他們要出貨的硬件;
  • Calvin 手工好好, 配合 Corsair 88R 機箱, d 線排得好整齊; 黃金果d 好多都唔整好 d 線就交貨;
  • Corsair 88R 機箱 user-friendly, 輕, 靚仔, 整潔, 實在好好.
  • Intel i5 + ssd 真係好快. 入windows 10s 以內. (由按下button 開始計)
  • ASUS VX239H Monitor 亦是又平又靚仔, 邊框好幼; 當然, 色彩 / 解像度 同我 iMac 27" 差好遠.
  • wifi 接收非常良好;
  • 有一條線鬆左, 可以同 Calvin 夾時間做 remote control check. 然後佢會講番比我聽點做....斷估黃金冇呢個 service;
  • MSI 塊板又係平靚正;
  • 有左部電腦之後又打番d PC games, 結果自己又想配番張 graphic card...
佢影左 d 相:







部份 Calvin's page / YouTube 片我覺得值得推介:

http://mechcalvinfund.blogspot.hk/

https://www.facebook.com/mechcalvinshop/
https://www.youtube.com/watch?v=0QsJN4G_534
https://www.youtube.com/watch?v=DmS-CeBojfg

當買了個小玩具獎勵下牛市下的自己.

2017年8月31日星期四

五十萬實戰倉, 連續 5 個月新高 (8 月篇)

我想以今天 (31/8) 實戰倉作一個小結

現有持倉如下:



*港股價格為 8  31  收市價美股價格為  30  收市價 

今個月此倉調度有:

- 以大約 $17,000 按金買入一張細期好倉並持有, 買入價 27,160點;
- 美股增持 16 股 NVIDIA (NVDA);
- 港股賣出 2000 股領展 (0823.HK) 作價 $64, 連息獲利 $35,480.
- 港股賣出 2000 股建行 (0939.HK) 作價 $6.84 , 連息獲利 $3,600.

期指 PROOF:



**另有之前的 匯控 /中銀 / 恆生 ;apple / jetblue / iBOND / AAL / 國泰航空 / 港交所  / 平保 / 瑞聲 / 通達等,不在此重覆  

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已公佈及收取的股息:   $26,497 (5.3 厘 / 2 年
預計 2017 全年收取股息:      $12,070 (2.41 )

計及手續費、佣金及 ($7,600, ~1.5%),累計股息後組合由 $500,000 變成現 $679,206由開倉計升了 35.8%當中持有現金 $107,098左右賬面盈利為 $160,000; 

組合同期恆指升了 27.3%; 道指升了 34.2%;

由於組合有投資港股及美股, 並有計及股息及手續費, 表現比兩邊大市好一點點。今個月回報再創了開倉以來的新高,主要受惠多隻股票做好帶動,其中騰訊 / 領展 / Nvidia / Analog Technology 均有好的表現.

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組合回報及管理

踏進第23個月,受惠於牛市,回報已遠超越原定計劃 36 %, 好過期望的目標接近一倍 (期望的目標是兩年有 15.6% 是基於樂觀估計我持有的企業股份每年盈利只有10% 增長)。重倉的領展跟 TESLA (一攻一守) 經本月調倉後仍佔總倉過 30多%,他們的表現好與壞直接影響本倉的回報。此外,成功將此倉股票維持在 9-10 隻, 易於集中研究及管理。8 月此倉沒有股息。

整個 8 月份都是業績公佈期,眾多企業的盈利均有驚喜。恆指升上 28,000 點時, PE 到了 15-16 倍的水平,PE 再升上去時,我一定會減持。

港股略評

上月寫:

「沒有實在地跟進到的瑞聲科技 (2018.HK) 月內先急升後急回. 原因是先受舜宇光學好業績的帶動, 然後瑞聲科技卻警告第二季開始盈利的增長可能放緩, 所以股價波動. 如沒有其他的選擇, 100 元以下的瑞聲科技會再重新進入我考慮之列.」

結果是:

瑞聲科技在整個 8 月沒有觸及過 $100 元最低見 $105 元左右, 所以沒有買到。然而業績公佈後,跟舜宇光學一樣理想,營業額 / 盈利增長合預期,毛利率仍舊地高,市場對月前的沽空機構報告事件忘記得一乾二淨,故此瑞聲科技再受追捧,高見 $140 元,大約是 28X forward PE. 瑞聲科技、舜宇光學均是本年度最大看漏的股票,我也得認沽空機構那事完全打亂我自己的部署,以及跟 TAM 兄說的一樣,在投資通達一役吃了一記悶棍。

領展公佈業績後,看了估值報告,重新為領展估值, 當天 Forward PB 不高 / Yield 不低, 以買入了不小領展 (此倉 + 私人倉)。其後市場傳出領展可能出售 20 個物業, 市值 150 億 - 200 億。跟據我們的領展database, 如果要賣的商場總值 150 - 200 億元, 那些商場會是領展的物業按估值排行第 45-65 位左右, 屬於中檔的場. 所以今次賣場是一個很大的舉動. 沒有太多細節公佈下, 市場暫時的反應是正面的.

另外, 778 也公佈業績, 年加租率只得 3%。 這數套回去做領展估值, 要減一元到 $67.4.

之前增持騰訊是仍看好其增長,及未來其 Fin tech 的能力。業績也再反映其瘋狂盈利能力。唯一危險的地方是此股經常在 PE 40 - 60x 位置交易。市況好時,高 PE 當然可以維持。市況不好時,此類股份最容易被人拋售。由於市值大,PE 高,如牛市玩完時,要質低指數最好是找其下手,即使日後騰訊盈利仍能維持及增長,只要市場信心不夠,在較為理性 PE 20-30x 位置交易此股,跌幅也可以十分驚人。我會持有他,但是也有隨時走人的準備,還看大市氣氛。

領展估值:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2017/07/823.html

美股略評

Google (Alphabet inc) / Facebook 整個月也在高位整固,沒有什麼好表現。

Tesla 則於 8 月 2 日收市後公佈業績。由於 model 3 的 capital expenditure 關係, 業績一定會差到爆。跟據了數據一口氣做估值做到 2018 年尾 (未來 6 季),model 3 碓實是 Tesla 公司一大突破,不能小看。

Tesla Model 3 救全家? (Tesla 估值);

Nvidia 出業績後則樣樣皆好,但市場解說為「唔夠好」,翌日急跌 10%。我心諗,有冇攪錯,太不理性了,於是快手買入多 16 股,再下一日已反彈。他的情況跟 FACEBOOK / 騰訊有點似, 他會受惠未來幾年的科技應用大勢, 盈利會拾級而上,但經常只在高 PE 區間交易,任何一個位置買入都要受著巨大的下行風險,對我自己來說,這真是「有買貴、冇買錯」,只能摸石過河,市況不好時,他們是首當其衝的。

ADI 昨晚公佈業績,未有時間詳看,只見盈利超預期,升多過 5%,早前平價收集,以後慢慢收成。 (註: ADI 是 ANALOG TECHNOLOGY 的 TICKER,是 Apple iPhone 一大供應商).
大市

技術分析方面:恆指及道指再挑戰各自高位 (HSI 28,000) / (DJI 21,800),暫時成功企穩. 但後市充滿挑戰。中期方面,恆指試了250天線後一直造好, 如上兩個月所見已似牛三時期。P/E 再高一點,資金流出以及有一些重大壞消息時就是 PARTY TIME OVER. 要密切留意。到時,我應該會來個 the big short.

其他

其他投資買入部署看 2016「總結個股策略」。買入的股會作新倉計算,有空時再分享。現在正進行另一個部署計劃!

另外不在這倉亦買入了 置富 (778.HK),領展,TESLA,比亞迪 (1211.HK) ,A50 (2822.HK),中電 (0002.HK),AGNC 作長線儲蓄 / BB 基金之用。最近也成立一小堆金錢作牛三最後炒作,包括了期權長短倉,炒作九倉分拆 (0004.HK),炒作廣汽 (2238.HK)、金茂  (0817.HK),貪吃中移動 (0941.HK)特別股息等等,獲利不錯。

總結個股策略:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2016/05/7.html

本網頁純屬網誌,一切言論純粹是個人意見。本人亦無法保證網誌內容的真確性和完整性。無論在任何情況下,不應被視為投資建議,也不應被成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦。 讀者一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失,概與本人無關。

本人或持有本網誌所提及的資產的長倉及短倉及衍生工具, 並會在亳無預料下買入及賣出。本人對持有的資產內容偏頗,讀者應運用自己的獨立思考能力理解內容。


筆者不是證監會持牌人士,不會提供亦不是提供任何投資意見。

2017年8月12日星期六

Tesla Model 3 救全家? (Tesla 估值)

早前 TESLA 公佈了 2017 年 Q2 季度業績,在業績信件內有一些預測性的資訊  (Forward Statement),我嘗試用這些資訊放入我一直製作的 TESLA INCOME STATEMENT,做簡單估值。資訊如下:
  • 第一批小量 MODEL 3 已於 7 月出廠並交付
  • 普通版 MODEL 3 會以稅前 $35000 美元作起步售價;
  • 長程版 MODEL 3 會以稅前 $44000 美元作起步售價;
  • 2017 Q3 的MODEL 3 產能為 1500 部一季;
  • 2017 Q4尾的MODEL 3 產能為 5000 部一星期,65000部一季;
  • 到了 2018 年某月, MODEL 3 產能會進化為 10000 部一星期,130000部一季;打後,MODEL 3 的年產量為 500,000 部以上。
  • 自從 7 月的發佈會後,MODEL 3 每天都收到 1800 部以上的訂單。
  • 之前MODEL 3 的訂單有 400,000 部以上 (未計退訂);
  • TESLA 2017 下半年的資本支出為 20 億美元;
  • 手頭現金有 30 億美元;
  • 已決定發行垃圾級債,集資發展。
跟據以上資料,以及我作出的一些假設,去推算 TESLA 未來六季的財務數據:

2017 Q3 / Q4 / 2018 Q1 / Q2 / Q3 / Q4
產能:22,000 / 80,000 / 98,000 / 124,000 / 137,000 / 163,000
賣車收入:2.2B / 4.4B / 5.1B / 6.1B / 6.5B / 7.5B
毛利: 776m / 1.4B / 1.8B / 2.1B / 2.3B / 2.7B
營運支出:1.8B / 1.9B / 1.3B / 1.4B / 1.4B
淨利:-1.2B / -0.56B / 0.27B / 0.55B / 0.67B / 1.1B
每股盈利:-6.02 / -2.83 / 1.40 / 2.80 / 3.39 / 5.54

如果估算準確以及 TESLA 沒有重大的新研發計劃,預計當 MODEL 3 生產漸上軌道後,TESLA 是有條件在 2018 Q1 獲得盈利的。到時 2018 PE 大約在 25 - 30x 左右,仍比一般車廠為高。由於 MODEL 3 已有很多訂單,是可以做到生產一部,送出一部,獲利一部的。只要嚴控營運支出,TESLA 已到達了生產的 CRITICALMASS,是有條件獲得盈利的。有盈利後有正數的現金流,可以減債,可以研發,絕對有利日後發展。

下列圖表有助大家了解 MODEL 3 的 SCALE 及影響:






看完之後,大家都應感覺到 MODEL 3 的重要性吧,很有救全家的氣勢。



2017年8月2日星期三

五十萬實戰倉 - 2017/07 - 連續 4 月新高

我想以今天 (31/7) 實戰倉作一個小結

現有持倉如下:




*港股價格為 7  31  收市價美股價格為  31  收市價 

今個月此倉很小動作, 只有以 $78.5 元買入 50股 美股 ADI.

**另有之前的 匯控 /中銀 / 恆生 ;APPLE / JETBLUE / IBOND / AAL / 國泰航空 / 港交所  / 平保 / 瑞聲 / 通達等,不在此重覆  

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已公佈及收取的股息:   $26,497 (5.3 
預計 2017 全年收取股息:      $12,070 (2.41 )

計及手續費、佣金及 ($7,600, ~1.5%),累計股息後組合由 $500,000 變成現 $645,991由開倉計升了 29.2%當中持有現金 $4,649左右賬面盈利為 $127,093; 

組合同期恆指升了 24.4%; 道指升了 34.2%;

由於組合有投資港股及美股, 並有計及股息及手續費, 表現是差不多跟大市同步。今個月回報再創了開倉以來的新高,主要受惠多隻股票皆創下歷史新高,其中領展 / Facebook 升幅也十分驚人.

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組合回報及管理

踏進第22個月,回報已超越原定計劃 29.2 %, 好過期望的目標接近一倍 (期望的目標是兩年有 15.6% 是基於樂觀估計我持有的企業股份每年盈利只有10% 增長)。重倉的領展跟 TESLA (一攻一守) 佔總倉過 60%,他們的表現好與壞直接影響本倉的回報。此外,成功將此倉股票減到 9 隻, 易於集中研究及管理。7 月有領展及建行的股息,共$3,460多元。

而恆指因為上年度成份股中的盈利能力下降 (比上一年),恆指在 24,000 點時,PE 升過 13。現在恆指 PE 過 15 倍了,大市再升上去我會減持。另外, 從各業績數據顯示, 本年度恆指成份股盈利有點增長, 隨業績公佈後, 恆指的 PE 可以降低 0.5-1.2 左右. 參加了第一班的同學已了解恆指 PE 的計算方法, 並可以 access 到我的 sheet 去看 PE. (當然第二班都可以啦).

港股略評

港交所 2016業績則倒退,港股2016成交不及 2015;現價頗貴,但相信也跌不下去。因為投資者仍曈景  2017 會是牛市的機會。以 196 元左右賣出,轉買了 call 期權(不在此倉)。兩隻分別為 $195 LC AUG/17 及 $205 LC AUG/17. 兩隻今天都累升過 100%. 第一班的同學就知道, 因為我之前有在GROUP講其中一隻.

沒有實在地跟進到的瑞聲科技 (2018.HK) 月內先急升後急回. 原因是先受舜宇光學好業績的帶動, 然後瑞聲科技卻警告第二季開始盈利的增長可能放緩, 所以股價波動. 如沒有其他的選擇, 100 元以下的瑞聲科技會再重新進入我考慮之列.

領展公佈業績兩星後,看了估值報告,在學會會員 E 小姐幫助下,重新為領展估值, 當天 Forward PB 不高 / Yield 不低, 以及比較過學會會員 K 先生所做的 PB 歷史數據,決定掃貨。此倉限於資金所限, 只能計入買入 1 手; 私人則於 59 元水平買入不小。數日後瑞銀出報告,估計領展目標價 70元多。股價即時升了不小。其中有個觀點是人口大遷移到新界有利領展, 學術味很重但數據卻能支持, 有興趣的讀者找個瑞銀報告看看。

其後市場傳出領展可能出售 20 個物業, 市值 150 億 - 200 億。跟據我們的領展database, 如果要賣的商場總值 150 - 200 億元, 那些商場會是領展的物業按估值排行第 45-65 位左右, 屬於中檔的場. 所以今次賣場是一個很大的舉動. 沒有太多細節公佈下, 市場暫時的反應是正面的.

Blogger 飛鳥兄打趣道, 說以為領展今是賣 20 個雞(肋)場. 數字說明一切, 我做了一個 cumulative 估值圖給他及其他在 group 的 Bloggers 看 (除了 Nathan Road, Hoi Bun Road Development and China properties).




看這圖就知, 領展最差的 20 個雞(肋)場是完全不值錢的。反而第一位的樂富已估 3% 有多。

另外, 778 也公佈業績, 年加租率只得 3%。 這數套回去做領展估值, 要減一元到 $67.4.

增持騰訊是仍看好其增長,及未來其 Fin tech 的能力。

領展估值:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2017/07/823.html

美股略評

Google (Alphabet inc) 也公佈業績, 外電報導說 Google 應不會因歐盟對其的 27 億美元罰款而作出上訴. 而本次業績更有Operating margin (盈利率) 明顯下降, 由 28% 跌到 16% (按年, 三月計). 受這個壞消息影響, GOOGLE 股價當然在業績公佈積弱. 27 億美元罰款等於這季每股盈利 3.9 元左右, 其實又不是十分傷. After all, 盈利按年仍有 21% 增長.

要詳細解構 operating margin 為什麼大跌, 則要找張 form-10q 看看財報表.

原來, operating margin 大跌原因是將 27 億美元罰款全部撥在本季的 cost of revenue 計算. 所以不用太過擔心了.

其對手 Facebook 業績則可用靚到爆形容。每月active 用戶首破 20 億, 地球村內, 每 4 個人就會有 1 個人1每月都會玩玩 facebook。無論 revenue, ARPU 都有可觀的增長。operating margin 維持在極高水平, 47%。真是好一個小本生利的生意。業績公佈前除正股外, 私人加倉一個 long call 遠期期權  (facebook 專頁已cap 圖交待), 真係賺到笑到 gap gap 聲。牛市最好的 option tactics 還是 long call, 本年港中美options 勝率為 100%, 真是豐收。
Tesla 則於 8 月 2 日收市後公佈業績。由於 model 3 的 capital expenditure 關係, 業績一定會差到爆。不熟他的投資者應該會狂沽, 變相又是一個長線增持的好時機。Elon 日前在 gigafactory 攪個 party, 交付 30輛 model 3 (很想要啊......) 我已賺了一部 Tesla, 但宜家架車好地地的.

ADI 則是一間很有潛則的公司, 有空開POST 另說。
大市

技術分析方面:恆指及道指再挑戰各自高位 (HSI 27,000) / (DJI 21,800),暫時成功企穩. 但後市充滿挑戰。中期方面,恆指試了250天線後一直造好, 如上月所見已似牛三時期。

記得
居安思危.
居安思危.
居安思危.

重要的說三次。 party ends 後, 會恐怖的, 尤其對新手來說。

股市周期:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2015/11/blog-post_5.html

其他

其他投資買入部署看 2016「總結個股策略」。買入的股會作新倉計算,有空時再分享。現在正進行另一個部署計劃!

另外不在這倉亦買入了 置富 (778.HK),領展,TESLA,比亞迪 (1211.HK) ,A50 (2822.HK),中電 (0002.HK),AGNC 作長線儲蓄 / BB 基金之用。

總結個股策略:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2016/05/7.html


本網頁純屬網誌,一切言論純粹是個人意見。本人亦無法保證網誌內容的真確性和完整性。無論在任何情況下,不應被視為投資建議,也不應被成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦。 讀者一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失,概與本人無關。

本人或持有本網誌所提及的資產的長倉及短倉及衍生工具, 並會在亳無預料下買入及賣出。本人對持有的資產內容偏頗,讀者應運用自己的獨立思考能力理解內容。

筆者不是證監會持牌人士,不提供任何投資意見。

2017年7月24日星期一

以作者身份行書展

今年跟太太一起行書展, 並以一個新的身份去參予其中, 無錯, 我是《不離地的股票投資哲學與實踐》的作者, 東昇,哈哈。

原來想在 7 月 23 日 (星期日) 到書展,巧遇颱風, 上午還在問出版社開不開,負責人回覆說一切都看天文台。正午十二時,看看窗外,沒風沒雨,已決定到書展行行。

慢慢在 IFC 吃過午餐才坐 MTR 到灣仔。今年把車泊在機鐵站, 以免在灣仔附近塞車。

怎料一出灣仔天橋,人數已全塞在天橋,又焗又熱。

緩緩地走到入境大樓,拿出出版給我的 pass,可以不用打蛇餅。如是者,出了 3, 4 次 pass,竟然暢通無阻,很快地已進入了會場。這是做作者的小小優待吧。

亮光文化在 Hall 1B A16,進了場後要向右邊行多幾步才到。途中見到文地真人,買了畫冊,簽下名、劃下公仔,影下合照。

到了亮光 counter,原先想在不被認得的情況下看書,很快就給幾位亮光的職員認出來,還有我本書的編輯小姐 Joyce. 我到達時整個投資書的 counter 都被讀書重重圍住,而鍾記、止凡、百樂及我的書都放在這 counter 的當眼位置。看到讀者把我們的書拿在看看,有些放回去,有些去結帳,十分有趣。

前一天東昇班同學問為什麼阿 sir 你不在書長擺個位簽名? 我回覆是:

"免了,如果開個檔...拍烏蠅無人識...就..."

回想這書出版廿多天時,已要印第 2 版,已覺得十分鼓舞 !

對了? 亮光的老板娘在那裡? 原來在收銀機忙於收錢。看看亮光收錢人龍長長,實在佩服。這出版社其實亦有不少好書,值得大家多多留意呢。

之後跟太太各自拿出我的作品在counter 影幾張相玩玩,旁人都在看這兩人究竟在做什麼?

今天會場沒有 starman ,沒有止凡,未能打個招呼。快離開會場時,發現一位大學同學在攪簽名會! 大學同學出書我略有聽聞,寫的是自己的工作專業分享,他還得到他公司全力支持,打招呼後看他的小fans 一擁而上,真是開心。

寄語年輕人,找工作,除了待遇,還看文化是否自己喜歡。像我的工作,雖然高薪厚職,但人事極複雜,工作悶到極點兼無建設性,其實留多一秒也是浪費光陰。現在只是賣光陰換金錢的交易而已。

PS: 在書展後新 LIKE 我 PAGE 的朋友,留意 8 月有講座,詳情可按此





2017年7月13日星期四

五十萬實戰倉 - 再新高

不經不覺,已到了七月中。之前六月尾工作繁忙,未有時間更新這倉。
我想以今天 (13/7) 實戰倉作一個小結

由於年中進行不同倉位整合及更換 BROKER, 所以今個月有很多買買賣賣, 現有持倉如下:



*港股價格為 7  13  中午收市價美股價格為 7  12  收市價 
* 6月 - 7 月頭, 此倉再:

  • 多買入了 200 股騰訊 (0700.HK), 作價 $270; 
  • 多買入了 500 股領展 (0823.HK), 作價 $59.25;
  • 於 $207.3 賣出了 15 股 3M, 盈利為 $3,069; (+15%)
  • 於 $106 賣出了 40 股 DISNEY, 盈利為 $2,847;  (+9.4%)
  • 於 $2.1賣出了 10000 股通達, 損失為 ($7,900); (-27.3%)
  • 於 $22.85 賣出了 100 股 JETBLUE, 損失為 ($2,536); (-11.7%)
  • 於 $146 賣出了 22 股 APPLE, 盈利為 $9,243; (+58.6%)
  • 瑞聲科技 (2018.HK) 復牌當日進行短炒, 盈利為 $1,775;
  • 轉BROKER (不是射倉), $150 賣出 43 股 FB, 被迫 $157 買回 40 股 FB, 因此平均買入價調整為 $112.5;
  • 轉BROKER (不是射倉), $924 賣出 6  股 GOOGL, 索性以 $937 買回 5 股 GOOG , 因此平均買入價調整為 $775;
  • 以 $337 買入 37 股 TSLA. 轉倉時以 $375.5 賣出全數 70 股, 其後分批於 373 / 362 / 313 / 323 買回 70 股 TSLA, 以及之前的 $234 平均價持有的 TSLA, 整合後的平均買入價為 $288.6; 所有盈利計左未兌現盈利, 當作帳面盈利。
**另有之前的 匯控 /中銀 / 恆生 IBOND / AAL / 國泰航空 / 港交所  / 平保等,不在此重覆  

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已公佈及收取的股息:   $25,973 (5.2 
預計 2017 全年收取股息:      $12,070 (2.41 )

計及手續費、佣金及 ($7,500, ~1.5%),累計股息後組合由 $500,000 變成現 $627,438由開倉計升了 25.5%當中持有現金 $34,227左右賬面盈利為 $96,764; 

組合同期恆指升了 19.8%; 道指升了 32.2%;
由於組合有投資港股及美股, 並有計及股息及手續費, 表現是差不多跟大市同步。今個月回報再創了開倉以來的新高,主要受惠多隻股票皆創下歷史新高,其中領展 / Facebook 升幅也十分驚人.

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組合回報及管理

踏進第21個半月,回報已超越原定計劃 25.5 %, 好過期望的目標 (期望的目標是兩年有 15.6% 是基於樂觀估計我持有的企業股份每年盈利只有10% 增長)。重倉的領展跟 TESLA (一攻一守) 佔總倉過 60%,他們的表現好與壞直接影響本倉的回報。此外,成功將此倉股票減到 8 隻, 易於集中研究及管理。6 月有通達及中軟國際股息,$300多元。7 月 5 日則收到 5 手領展股息,$2900多元。

而恆指因為成份股中的盈利能力下降,恆指在 24,000 點時,PE 升過 13,把倉內股票由 99 降至 93%,作為小小風險管理。現在恆指 PE 近 15 倍了,大市再升上去我會再減持。

港股略評

港交所 2016業績則倒退,港股2016成交不及 2015;現價頗貴,但相信也跌不下去。因為投資者仍曈景  2017 會是牛市的機會。以 196 元左右賣出,轉買了 call 期權。

上個月最轟動的當然是瑞聲科技 (2018.HK) 吧。瑞聲科技被沽空機構追擊,直指其財務數據有問題,透過有關連的公司的交易去提高毛利率及盈利,以及逃過客戶的嚴格生產要求。受該消息發佈當日影響,瑞聲科技當日股價跌了接近兩成。當天下午待決定於 $98 賣出,原因是不確認性 ,在這股之前的利潤也全部化為烏有。期後停牌了一段時間; 復牌後,大行及另一間沽空機構齊齊唱好,當天玩一玩即日鮮,有小小進帳。近日覺得沽空機構的壞消息影響力已接近尾聲,畢竟之前跟學會會員的研究指出其估值仍低於市價,因此想 $90 多元再買入; 沒有行動,幾天後已升上 $100 以上,暫時只能觀察。

而另一隻通達 (0698.HK) 則受大股東高位批股,低位回購、以及坊間傳聞該股將會失去某大客戶等負面消息困擾,所以股價也由高位回落近 3 成。及後有第二間沽空機構警告會發表報告 (最後是針對敏華控股)。連串大股東行動及負面消息令我對通達失去信心,決定沽出,騰出資金買入騰訊及 TSLA,通達損失近 27%,亦會永久影響組合回報近 2%

領展公佈業績,每股資產淨值估得準,但股息我估得不準; 反觀我跟網友玩玩估值遊戲,最接近者估的答案只有 2% 內的誤差,實在暗暗稱奇。結果獎品由一位年青男生得到,他已收到我的第二版贈書並閱讀中。

領展公佈業績兩星後,看了估值報告,在學會會員 E 小姐幫助下,重新為領展估值, 當天 Forward PB 不高 / Yield 不低, 以及比較過學會會員 K 先生所做的 PB 歷史數據,決定掃貨。此倉限於資金所限, 只能買入 1 手; 私人則買入不小。數日後瑞銀出報告,估計領展目標價 70元多。股價即時升了不小。

增持騰訊是仍看好其增長,及未來其 Fin tech 的能力。

領展估值:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2017/07/823.html

領展估值遊戲:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2017/06/823.html

美股略評

TESLA 獲得騰訊入股 5% 後及公佈首輛 MODEL 3 會於 7 月出產後,股價繼續曾大升至 $ 380左右。其後因為 Model 3 產量遜預期, 股價曾回落 20% 至 $300 元左右。我轉倉時高位 $375.5 賣出, 期後遂小買回, 實屬好運多於眼光。

買入 Nvidia (NVDA) 是因為學會會員 T 先生集合了很多很多關於人工智能 (AI) / 虛擬實景 (VR) 及 擴增實境的文章,得出的結論是 Nvidia 及 Google 將會最受惠,雖然 NVDA估值很高但增長仍難以估計,所以買入一點為倉內提供增長動力。

Tesla / 美股 業績:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2017/05/update.html

GOOGLE (GOOGL 及 GOOG) 的分別:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2016/01/google.html

大市

技術分析方面:恆指及道指再挑戰各自高位 (HSI 26,000) / (DJI 21,500),暫時成功企穩. 但後市充滿挑戰.

中期方面,恆指試了250天線後一直造好, 肯定是牛二時期。這星期開始更似牛三時期。

股市周期:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2015/11/blog-post_5.html

牛熊分界線:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2016/07/1.html

其他

其他投資買入部署看 2016「總結個股策略」。買入的股會作新倉計算,有空時再分享。現在正進行另一個部署計劃!

另外不在這倉亦買入了 置富 (778.HK),領展,TESLA,比亞迪 (1211.HK) ,A50 (2822.HK),中電 (0002.HK),AGNC 作長線儲蓄 / BB 基金之用。

總結個股策略:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2016/05/7.html


講座

5月講座已完成, 收到了不少的好評,所以會再 8 月加開第 2 班,尚有位置,如想學股市基礎,看懂財務報表,簡單估值指標,買賣美股,房產信託基金詳細估值等等,可以報名。

5 月講座評價:
http://hkconsumer.blogspot.hk/2017/06/blog-post.html

止凡 sit 堂:
http://cpleung826.blogspot.hk/2017/05/blog-post_26.html

學到什麼?
http://hkconsumer.blogspot.hk/2017/04/blog-post_6.html

8 月講座報名:

本網頁純屬網誌,一切言論純粹是個人意見。本人亦無法保證網誌內容的真確性和完整性。無論在任何情況下,不應被視為投資建議,也不應被成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦。 讀者一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失,概與本人無關。

筆者不是證監會持牌人士,不提供任何投資意見。

免責聲明

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東昇 是土生土長的香港 80 後,和很多香港人一樣,沒有家底,畢業後所有事都是靠自己的。19 歲開始投資股票,27歲獨力上車,現在向財務自由第一個milestone努力中。 希望在此分享投資心得及經驗。 我這個實在的上車故事,總可以給人們一些不離地又沒有嘩眾的分享吧? 歡迎留言/電郵,一定解答。 Contact: hkgconsumer@gmail.com